Lær at trade › Skat af trading: sådan beskattes CFD'er, valuta, aktier og aktiesparekonto i 2026

Skat af trading: sådan beskattes CFD'er, valuta, aktier og aktiesparekonto i 2026

Af Saad El Soussi, autoriseret finfluencer i UAE · Opdateret 2026-11-09

Der er ikke én tradingskat i Danmark. Hvad du betaler, afhænger af produktet. Handler du guld, valuta eller indeks som CFD'er, er det finansielle kontrakter: årets værdiændring beskattes hvert år som kapitalindkomst, også på åbne handler, og tab kan kun trækkes fra i gevinster på andre kontrakter. Handler du aktier direkte, er gevinsten aktieindkomst med 27 pct. op til 79.400 kr. (2026) og 42 pct. derover, og tab kan modregnes. På en aktiesparekonto betaler du 17 pct. af årets afkast. Nedenfor står reglerne med kilder, satserne for 2026 og det samme regneeksempel i alle tre regimer. Vi er ikke skatterådgivere; spørg Skattestyrelsen eller en revisor, hvis din situation er særlig.

Kilderne på denne side, alle læst den 9. november 2026: Skattestyrelsens vejledning Finansielle kontrakter (lagerprincip, rubrikker, tabsregler), Skatteministeriets satser for personskatteloven (opdateret 23. oktober 2026: aktieindkomst, bundskat, skatteloft for kapitalindkomst) og aktiesparekontoloven, samt Skattestyrelsens side om aktiesparekontoen (indskudsloftet 2026). Reglerne ændrer sig; satserne for 2027 står allerede på ministeriets sider, og vi opdaterer siden, når året skifter.

Oversigt: tre regimer

CFD'er, valuta og guld med gearing: finansielle kontrakter

Det er det regime, der gælder for næsten al daytrading og swing trading hos danske og udenlandske brokere: CFD'er på guld, valutapar, indeks og aktier, spot-forex med gearing, futures og optioner. Skattestyrelsen behandler dem som finansielle kontrakter, og det har fire konsekvenser:

• Lagerprincippet. Du beskattes af årets værdiændring, ikke af det, du har lukket. Skattestyrelsens eget eksempel: en kontrakt købt for 40.000 kr. er 44.000 kr. værd den 31. december, gevinst 4.000 kr. i år 1; næste år er den 51.000 kr. værd, gevinst 7.000 kr. i år 2. For en daytrader, der lukker alt hver dag, er lagerprincippet i praksis lig med årets samlede realiserede resultat, men står du med åbne positioner ved nytår, tæller deres urealiserede resultat med.
• Kapitalindkomst. Gevinsten lægges til din kapitalindkomst. Skatten er bundskatten på 12,01 pct. plus din kommuneskat, og den er med et loft: positiv nettokapitalindkomst beskattes højst med 42,0 pct. i 2026 (personskattelovens § 19, stk. 2). Har du stor positiv kapitalindkomst, er der et bundfradrag på 55.000 kr. (110.000 kr. for ægtepar) i grundlaget for mellemskat i 2026.
• Tab er kildeartsbegrænset. Skattestyrelsens ord. Et tab på finansielle kontrakter kan trækkes fra i årets gevinster på kontrakter, dernæst i nettogevinster, du har oplyst for 2002 og senere år, og resten fremføres uden tidsgrænse til senere års gevinster på kontrakter. Det kan ikke trækkes fra i løn, renter eller aktieindkomst. Tab på aktiebaserede kontrakter (fx CFD'er på enkeltaktier) kan efter særlige regler modregnes i gevinster på aktier handlet på et reguleret marked (rubrik 86 og 87).
• Du oplyser selv. Gevinst skrives i rubrik 346 på årsopgørelsen eller oplysningsskemaet, tab i samme rubrik med minus, opdelt i aktiebaserede og øvrige kontrakter. Udenlandske platforme indberetter ikke for dig. Oplys tabet i det år, det opstår; et tab, du ikke har oplyst, kan du ikke bruge senere.

Guld-CFD'er og guld-ETC'er følger samme regel; fysisk guld gør ikke. Den forskel står i skat af guld.

Aktier købt direkte: aktieindkomst

Køber du selve aktien i et almindeligt depot, er gevinst og udbytte aktieindkomst. Satserne i 2026 er 27 pct. af de første 79.400 kr. og 42 pct. af resten; grænsen er 89.600 kr. i 2027, og ægtefæller, der bor sammen, har tilsammen det dobbelte. Du beskattes, når du sælger (realisationsprincippet), og tab på aktier handlet på et reguleret marked modregnes i anden aktieindkomst og fremføres. Danske depoter indberettes automatisk, og Skattestyrelsen kan kun beregne gevinsten rigtigt, hvis købsoplysningerne er indberettet eller du selv taster dem ind. Aktiebaserede investeringsforeninger og aktiebaserede investeringsselskaber hører også til her, de sidste dog efter lagerprincippet. Mere om valget mellem at investere og at trade i investering for begyndere.

Aktiesparekonto: 17 pct.

En aktiesparekonto er en særlig konto i banken, hvor afkastet beskattes med 17 pct. efter lagerprincippet (15 pct. for begrænset skattepligtige), og hvor banken afregner skatten for dig. Loftet for indskud er 174.200 kr. i 2026 (166.200 kr. i 2025); det er et loft for nettoindskud, så står der 105.000 kr. på kontoen ved årsskiftet, kan du indskyde 69.200 kr. mere, med Skattestyrelsens eget eksempel. Kontoen kan kun indeholde aktier og aktiebaserede fonde, ikke CFD'er, valuta eller guld. Et negativt afkast giver en negativ skat, der modregnes i senere års skat på kontoen.

Regneeksempel: 20.000 kr. i gevinst, og 20.000 kr. i tab

Samme resultat, tre regimer. Kommuneskatten varierer fra kommune til kommune; i eksemplet bruger vi 25 pct., som du selv skal erstatte med din egen sats (den står på din forskudsopgørelse). Bundskat 12,01 + 25 = 37,01 pct., under loftet på 42 pct.

Hvert tal er gevinst gange sats: 20.000 × 0,3701 = 7.402; 20.000 × 0,42 = 8.400; 20.000 × 0,27 = 5.400; 20.000 × 0,17 = 3.400. Kontrollér dem selv.

År 2: tab 20.000 kr. Her skiller regimerne sig for alvor. På CFD'er kan tabet trækkes fra i år 2, men kun fordi det ikke overstiger år 1's oplyste nettogevinst på 20.000 kr. (reglen om tidligere års gevinster fra 2002 og frem); har du ingen tidligere gevinster, fremføres det, og det er først noget værd den dag, du igen tjener på kontrakter. Fradraget er også mindre værd end skatten var: negativ nettokapitalindkomst giver fradrag i kommuneskatten (og eventuel kirkeskat) plus et nedslag på 8 pct. af beløb under 50.000 kr. (personskattelovens § 11; Skatteministeriets satser 2026), ikke i bundskatten. Med 25 pct. kommuneskat er fradragsværdien 25 + 8 = 33 pct., altså 6.600 kr., mod de 7.402 kr., du betalte af gevinsten året før. To år med 0 kr. i samlet resultat koster 802 kr. netto, og det forudsætter, at du oplyste tabet i rubrik 346 med minus. På aktier modregnes tabet i anden aktieindkomst (fx udbytter) og fremføres ellers; på aktiesparekontoen bliver det en negativ skat på 3.400 kr. til senere år. En trader med et tabsår efterfulgt af et gevinstår skal huske at få det fremførte tab med, ellers betaler han skat af gevinsten én gang til.

Det, der går galt i praksis

• Åbne positioner ved nytår. Lagerprincippet tæller deres urealiserede resultat med. En swing-trader med en stor åben gevinst den 31. december betaler skat af den i år 1, også hvis den bliver til et tab i januar (som så er et tab i år 2).
• Udenlandsk broker, intet oplyst. Udenlandske platforme indberetter ikke til Skattestyrelsen; mange danske tradere opdager det først ved en henvendelse. Oplys hvert år, gevinst som tab.
• Tab, der ikke er oplyst. Et tab, du springer over "fordi det alligevel ikke gav fradrag", er tabt for altid. Det fremførte tab er det eneste, der gør et senere gevinstår billigere.
• Valuta i opgørelsen. Kontoen hos brokeren er typisk i dollar eller euro. Gevinst og tab opgøres i kroner; brug kursen på dagen for hver opgørelse, og gem kontoudtogene. Vores signalside viser, hvad et antal pips er værd i kroner.
• Omkostninger. Kurtage og spread sidder allerede i handelsresultatet; swap (finansiering natten over) indgår i kontraktens resultat. Platformabonnementer og kurser er normalt ikke fradragsberettigede for private.
• At blande regimerne. Tab på CFD'er kan ikke trækkes fra i gevinst på aktier, med undtagelsen for aktiebaserede kontrakter nævnt ovenfor. Hold de to opgørelser adskilt.

Tjekliste til årsopgørelsen

1. Hent årsopgørelser eller kontohistorik fra hver platform for hele kalenderåret, inklusive åbne positioner den 31. december med deres værdi.
2. Opgør finansielle kontrakter efter lagerprincippet i kroner: værdi ultimo minus værdi primo (eller købssum), plus realiserede resultater.
3. Skriv nettogevinst i rubrik 346; nettotab i rubrik 346 med minus, opdelt i aktiebaserede og øvrige kontrakter.
4. Har du fremført tab fra tidligere år, så tjek, at det står i årsopgørelsen og bliver brugt.
5. Aktier i udenlandske depoter oplyser du selv med købs- og salgsoplysninger.
6. Gem alt i mindst fem år. Er du i tvivl, så ring til Skattestyrelsen eller spørg en revisor; et bindende svar fra Skatterådet koster et gebyr, men fjerner tvivlen.

Skat er den ene halvdel af det, der bestemmer, hvad en gevinst er værd. Den anden er størrelsen på handlerne, og den styres af gearingen og dit stop, ikke af brokerens maksimum: læs CFD-handel og daytrading for begyndere, før du handler for rigtige penge.

Spørgsmål vi ofte får

Læs også