Lær at trade › Fibonacci retracement: niveauerne, discount og premium, og hvordan du tegner det
Fibonacci retracement: niveauerne, discount og premium, og hvordan du tegner det
Fibonacci retracement deler den seneste bevægelse op i procentniveauer, så du kan sige, hvor langt et tilbagetræk er gået. Lektionen bruger det til én ting: at finde en god indgang, efter markedet har lavet en ekspansion i en tendens. Ikke i konsolidering, ikke blindt, og altid med bekræftelse på en lavere tidsramme.
Hvad Fibonacci-værktøjet bruges til
Fibonacci-værktøjet er populært blandt tradere og bruges på alle tidsrammer og i alle markeder. Lektionen handler kun om retracement-delen og bygger på det, kurset allerede har vist i markedsstruktur: markedet bevæger sig i en ekspansion, et tilbagetræk (retracement), og så en ny ekspansion. Fibonacci er værktøjet til at måle tilbagetrækket. Tre regler rammer det hele ind:
- Det fungerer bedst, når markedet er i en tendens, opadgående eller nedadgående.
- Man skal ikke bruge det, når markedet konsoliderer, "for det får man ikke noget ud af".
- Hele idéen er at hjælpe dig til at finde gode indgange, efter markedet har lavet en ekspansion.
Rækkefølgen er derfor: først strukturen (højere toppe og bunde, eller lavere), så niveauerne fra support og modstand, og først til sidst Fibonacci-nettet over det seneste ben, for at afgøre, hvor i tilbagetrækket du står.
Niveauerne, og hvor de kommer fra
Lektionen siger ærligt, at de niveauer, man ser hos forskellige tradere, er meget forskellige, og at det er underviserens egne. To af dem kommer fra Fibonacci-talrækken (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21 ...): forholdet mellem to tal efter hinanden nærmer sig 1,618; det omvendte er 0,618 (vist som 62 pct.), og kvadratroden af 0,618 er 0,786 (79 pct.). 50 pct. er ikke et Fibonacci-tal, bare midten af bevægelsen, og 70,5 pct. ligger midt mellem 62 og 79.
| Niveau | Hvor det kommer fra | Hvad lektionen bruger det til |
|---|---|---|
| 0 pct. | Enden af ekspansionen (seneste swing high i en stigning, swing low i et fald) | Her starter tilbagetrækket |
| 50 pct. | Midten af bevægelsen | Grænsen mellem discount og premium |
| 62 pct. | 1 ÷ 1,618 | Starten på indgangszonen |
| 70,5 pct. | Midt mellem 62 og 79 | Den optimale indgang (optimal trade entry, 0,705) |
| 79 pct. | Kvadratroden af 0,618 | Slutningen af zonen; dybere end det er benet i tvivl |
| 100 pct. | Starten af ekspansionen | Går kursen forbi, er svinget fejlet |
Discount og premium, forklaret med en pakke smør
Lektionens billede er hverdagsagtigt: står du i Netto, og smørret koster 10 kroner, mens du kan få det til 5 kroner lige ved siden af, så går du selvfølgelig derhen. Man vil gerne købe billigt og sælge dyrt. Oversat til grafen:
| Ekspansionen går | Du vil | Vent på kursen i | Bedste indgang |
|---|---|---|---|
| Op (bullish) | Købe | Discount: under 50 pct. af bevægelsen | Omkring 70,5 pct. |
| Ned (bearish) | Sælge | Premium: over 50 pct. af bevægelsen | Omkring 70,5 pct. |
Kommer kursen kun lige over 50 pct. i en faldende tendens, er du endnu ikke i den gode del af butikken. Lektionen venter på zonen mellem 62 og 70,5 pct. og sælger først der.
Sådan tegner du det rigtigt
- Vælg din tidsramme, og find den seneste swing low og swing high (lektionens eksempel er en 4-timers-graf).
- Er markedet nedadgående, trækker du værktøjet fra seneste swing high til seneste swing low. Er det opadgående, fra seneste swing low til seneste swing high. 0 pct. ligger ved enden af benet, 100 pct. ved starten.
- Marker 50-pct.-linjen og zonen fra 62 til 79 pct.
- Når kursen når zonen, går du ned på en lavere tidsramme og leder efter bekræftelse: et afvisningslys eller en lille strukturvending på 15-minutters- eller timegrafen. Lektionens ord: "Jeg går jo ikke ind blindt."
Lektionens eget eksempel er GBP/USD, det britiske pund mod dollaren, på 4-timers-grafen: en bearish ekspansion, nettet trukket fra toppen til bunden, og en indgang først når kursen er kommet op i premium omkring 0,705, efterfulgt af en bekræftelse på en lavere tidsramme. Hvordan man aflæser bekræftelser, fortsættelser og vendinger i detaljer, gemmer kurset til senere.
Hvad vi målte: så dybt gik guldets tilbagetræk
Data: timedata for COMEX-guld (GC=F, via Yahoo Finance) fra 3. august til 2. november 2026, samlet til 401 lys på fire timer; toppe og bunde markeret med seks lys på hver side, samme metode som i markedsstruktur. 26 sving gav 24 ben med et efterfølgende tilbagetræk. Guld faldt i perioden, så tilbagetrækkene efter faldende ben er dem med tendensen, og dem efter stigende ben er imod den.
| Tilbagetrækket sluttede | Med tendensen (12) | Imod tendensen (12) |
|---|---|---|
| Under 38,2 pct. | 0 | 0 |
| 38,2 til 50 pct. | 2 | 0 |
| 50 til 61,8 pct. | 3 | 0 |
| 61,8 til 70,5 pct. | 1 | 1 |
| 70,5 til 78,6 pct. | 0 | 1 |
| 78,6 til 100 pct. | 3 | 3 |
| Over 100 pct. (svinget fejlede) | 3 | 7 |
| Median | 72 pct. | 112 pct. |
| Nåede 50 pct. og fortsatte derefter (blev under 100 pct.) | 7 af 12 | 5 af 12 |
| Nåede 70,5 pct. og fortsatte derefter | 3 af 12 | 4 af 12 |
Det siger tallene. Med tendensen ramte lektionens zone, hvor tilbagetrækkene sluttede: medianen var 72 pct., næsten præcis de 70,5 pct., kurset kalder den optimale indgang. Men spredningen er stor: tre sluttede mellem 38 og 50 pct., tre gik helt forbi 100 pct. Imod tendensen fejlede værktøjet, som lektionen siger det vil: syv af tolv tilbagetræk efter et stigende ben gik under benets start, så at "købe discount" i et stigende ben inde i en faldende dagsgraf tabte oftere, end det vandt. Det er grunden til reglen om kun at bruge Fibonacci med tendensen. En metodebemærkning: fordi et sving kræver seks lys på hver side, kan målingen ikke se tilbagetræk under ca. 38 pct.
Et regneeksempel i kroner
Guld, dagsgrafen laver højere toppe og højere bunde. På 4-timers-grafen er det seneste ben gået fra en swing low på 3.900 dollar til en swing high på 4.050, altså 150 dollar. Nettet trækkes fra bunden til toppen. Niveauer: 50 pct. = 4.050 − 75 = 3.975; 62 pct. = 4.050 − 93 = 3.957; 70,5 pct. = 4.050 − 105,75 = 3.944,25; 79 pct. = 4.050 − 118,50 = 3.931,50. Kursen falder ned i zonen, og timegrafen laver en lang væge nedad og lukker over 3.944. Køb på 3.944, stop under 79 pct. på 3.928 (16 dollar), mål den seneste top på 4.050 (106 dollar).
Konto 30.000 kr., risiko 1 pct. = 300 kr. = 45 dollar ved kurs 6,68: 45 ÷ (16 × 100) = 0,028, rundet ned til 0,02 lot. Tab ved stoppet 0,02 × 100 × 16 = 32 dollar = 214 kr.; gevinst ved målet 0,02 × 100 × 106 = 212 dollar = 1.416 kr., 6,6 gange risikoen. Bemærk prisen for det tætte stop: i vores tolv tilbagetræk med tendensen gik seks dybere end 78,6 pct. og ville have ramt det. Et stop under svingets bund (3.895, 49 dollar væk) giver 45 ÷ (49 × 100) = 0,009, altså under den mindste handelsstørrelse på 0,01 lot, så med 30.000 kr. og 1 pct. risiko kan det stop ikke bruges; så må handlen springes over eller risikoen accepteres lidt højere. Det er et regneeksempel, ikke en anbefaling. Regn din egen variant i lot-beregneren.
Hovedpointer fra lektionen
- Fibonacci retracement bruges kun i en tendens, på en ekspansion, for at finde indgangen i tilbagetrækket. Ikke i konsolidering.
- Niveauer: 0, 50, 62, 70,5, 79 og 100 pct. Under 50 pct. af et stigende ben er discount (køb der); over 50 pct. af et faldende ben er premium (sælg der).
- Træk værktøjet fra seneste swing high til swing low i et faldende marked, fra swing low til swing high i et stigende.
- Den optimale indgang ligger omkring 0,705, typisk i zonen 62 til 70,5 pct.
- Gå aldrig ind blindt på niveauet: gå ned på en lavere tidsramme og vent på bekræftelse.
- Vores tal: med tendensen trak guldets tilbagetræk en median på 72 pct. tilbage; imod tendensen fejlede 7 af 12 sving helt.
Forrige resumé: support og modstand. Beslægtet: markedsstruktur (sådan finder du svingene, du tegner nettet på), swing trading (hele strategien er et tilbagetræk i en tendens på dagsgrafen) og teknisk analyse for begyndere. Den engelske version af resuméet med et andet regneeksempel ligger på ses-trading.com.
Følg guld og valuta med SesTrading
Vi handler selv guld og lægger resultaterne ud hver uge i vores danske Telegram-kanal, også de tabende handler. Åbn vores bot, stil dine spørgsmål og se, hvordan det fungerer. Den svarer på dansk.
Åbn SesTrading-bottenPå TelegramSpørgsmål vi ofte får
Hvad er Fibonacci retracement?
Et værktøj, der deler den seneste prisbevægelse (fra en swing low til en swing high, eller omvendt) op i procentniveauer, så et tilbagetræk kan måles: "det har trukket 50 pct. tilbage" eller "62 pct.". Lektionen bruger det til at finde indgangen i tilbagetrækket efter en ekspansion i en tendens.
Hvilke Fibonacci-niveauer er vigtigst?
I lektionen zonen fra 62 til 79 pct., med 70,5 pct. som den optimale indgang (optimal trade entry), og 50-pct.-linjen som grænsen mellem discount og premium. I vores guldmåling trak bevægelserne med tendensen en median på 72 pct. tilbage, tæt på den indgang.
Hvordan tegner man Fibonacci rigtigt?
Find den seneste swing high og swing low på den tidsramme, du selv vælger. Er markedet faldende, trækker du værktøjet fra swing high til swing low; er det stigende, fra swing low til swing high. Så ligger 0 pct. ved enden af bevægelsen og 100 pct. ved starten.
Hvad betyder discount og premium?
Discount er den nederste halvdel af en bevægelse (under 50 pct.), hvor du vil købe i en stigende tendens; premium er den øverste halvdel, hvor du vil sælge i en faldende. Lektionens billede: man køber ikke smørret til 10 kroner, når det koster 5 kroner lige ved siden af.
Virker Fibonacci i et sidelæns marked?
Nej, siger lektionen: man skal ikke bruge Fibonacci, når markedet konsoliderer, for så får man ikke noget ud af det. Der er ingen ekspansion at måle tilbagetrækket på.
Er det her hele lektionen?
Nej. Det er et skriftligt resumé med hovedpointerne og vores egne målinger lagt til. Kurset har 87 videolektioner i tre moduler; botten kan fortælle dig om det.